周鸿祎一直算是我比较认可的企业家，他的一袭红衣总是让我想起当年带领中国人冲进世界杯的米卢。
（周鸿祎）
（米卢）
周鸿祎有一个特点，这个特点广泛分布在中国人身上，无论阶层和年龄，那就是喜欢「说大话」。2007年，周鸿祎在奇虎的发布会上表示，奇虎不会做杀毒软件；一年以后，奇虎推出杀毒服务。2013年，周鸿祎气势汹汹地公开质疑，「搞不懂为什么互联网公司都要去搞金融？」；2015年，360成立金融板块，推出「你财富」理财平台。这是中国互联网届的两个趣闻，周鸿祎也算得上是趣人。
在正式研究360你财富之前，我还要再插一段题外话。现在市面上互金平台太多，非常容易混淆。在360你财富推出之前，市面上就已经有了一家名叫「360财富」的平台。根据其官网介绍，360财富是上海北斗投资管理有限公司旗下中国一站式财富管理平台，成立于2012年12月。360财富背后也有一些实力很雄厚股东，不过没有周鸿祎的360。所以各位投资者以后进行选择时还是要擦亮眼睛。
接下来我将逐一对360你财富的各项业务进行分析，看看它的风险在哪里，希望平台能够有则改之，无则加勉。
金交所业务被下架，进入「转让」板块
360你财富首页的较大篇幅给了转让板块，点击进去可以看到主要是今年上半年的金交所项目，资金投向了普惠金融交易中心（大连）有限公司（以下简称普惠金融大连中心）的理财项目。
（来自360你财富网站）
此前，根据蓝鲸TMT的报道，普惠金融大连中心没有银监会、证监会、，属于金融资产管理「四无」机构。
普惠金融大连中心在2017年2月20日被大连金普新区市场监督管理局列入经营异常名录，后来虽然已经被移出。但各位可以想想，为何这么一家交易额非常不低的平台会被工商部门列入经营异常名单，这背后值得深究。
P2P投资者一定对7月发生的陆金所事件心有余悸。20日当天，一则题为「陆金所被点名」的传闻在网络上广泛传播。尽管陆金所回应称经营管理一切正常，但这并没有缓解投资者的恐慌情绪：20日晚间，陆金所平台上出现了大量债权转让项目，金额巨大。
该事件的背后是互联网金融风险专项整治工作小组在7月下发的《关于对互联网平台与各类交易所合作从事违法违规业务开展清理整顿通知》（以下简称《通知》）。《通知》中提出，与金交所合作的相关平台须于2017年7月15日前，停止与各类交易场所合作开展涉嫌突破政策红线的违法违规业务的增量，并妥善化解存量违法违规业务。
随后，包括陆金所、京东金融、百度金融、网易理财在内的知名平台都纷纷下架金交所产品。其中京东金融下架的恰好就是普惠金融大连中心的合作理财产品。
金交所与互金公司合作的核心问题在于突破了合格投资者的限制。金交所和互联网金融公司的合作模式是把一个产品拆成很多个理财产品来卖，变相地把私募变成了公募，将产品的风险从高净值客户转移到风险承受能力比较低的网贷投资者身上，而这刚好是监管部门近期的重要目标。预防金融风险的扩大是监管部门现在的头等大事。
和陆金所和京东金融一样，360你财富目前也已经下架了普惠金融大连中心的理财产品。但是将已被禁止的业务转入「转让」板块，事实上还是变相销售金交所理财产品。《通知》中强调要「妥善化解存量违法违规业务」，不知道360你财富这样的做法是否符合监管部门的要求。
基金：只是导流也不行
360你财富的野心不小，官网上可以买到不少东西，其中就包括基金。事实上，销售基金对于P2P平台来说是个不错的选择，因为借着销售基金，平台也在对外宣传自己的实力，这也就是为何包括人人贷、PPmoney在内的平台都开发了此项业务。
但是大家都知道，在中国，公开销售基金是需要销售基金牌照的，而360你财富并没有这个牌照，大家仔细观察360你财富页面的底部，能够看到这么两行字：「相关产品由众禄代销，众禄基金销售许可证000000302」；「基金销售公司作为本平台中基金产品的基金销售机构，你财富平台仅作为第三方信息服务平台，只提供信息发布和流量导入等相关服务」。
经查询，基金销售许可证000000302却是由众禄金融所有。但这并不能使得360你财富销售基金的业务正当化。
证监会在2013年曾制定《证券投资基金销售机构通过第三方电子商务平台开展业务管理暂行规定》。该规定对于第三方电子商务平台是这么说：本规定所称第三方电子商务平台，是指通过互联网开展的基金销售活动中，为基金投资人和基金销售机构之间的基金交易活动提供辅助服务的信息系统。
从360你财富和众禄金融的的合作形式来看，360你财富正是在第三方电子商务平台的身份在协助众禄金融销售基金。
《暂行规定》的第四条是这么写的：「第三方电子商务平台为基金销售机构的销售业务提供辅助服务的，其经营者应当按照中国证券监督管理委员会的规定进行备案；未报中国证监会备案的，第三方电子商务平台经营者不得开展相关业务。」
这也就是说，即使是提供基金销售辅助服务的第三方电子商务平台也是需要证监会核准的。截至目前，证监会批准公示的基金销售第三方平台只有四家，分别是：淘宝、百度、京东和北京数字王府井科技有限公司。360你财富以及母公司奇虎360并不在名单中。
从此可以看出，360你财富的基金销售/导流行为是违反现行规定。至于说为何直到现在还未被取缔，也没有引发特别大的关注，一方面由于众禄金融是合规的持牌机构，；另一方面就是因为人人贷的行为还被许多投资者和媒体认为只是在打「擦边球」，互金领域比这糟糕的事情多了去了，和那些跑路的平台相比，360你财富的问题还比较小，处于萌芽状态。
集资买房：有点悬
360你财富上有个私募栏目，直接跳转「360淘金」，目前360淘金力推的是「360淘房计划」，主打的宣传语是「买房9折，坐享帝都房产收益」。
从页面下方的提问中可以看到，投资者的参与方式是「淘房计划会为全体投资人设立股份有限公司，拍得的房屋产权归属于该公司」，房产主要位于北上广深等一线城市。投资者同时也不需要购房资质。
不得不说，这种方式很聪明，规避了一线城市对购房人的各项限制。我们都知道，在一线城市买房有很多很多的限制，包括户籍、数量、贷款次数等等，可以说是非常复杂。与此同时，一线城市的房价在过去几年里实现了迅猛的上涨，有很多人认为，过去十年最好的投资就是房产。
于是乎，就出现了类似「360淘房计划」这样的集体买房的方式。各地的限购政策，并没有对公司买房设限，因此360你财富的方式在实际当中是可行的。
但是以公司名义买房虽然是可行的，但是问题也不小，尤其是税负较高为最核心问题。综合各方面材料我们可以发现，在买入房屋时，在契税、登记费、印花税等部分，个人在某些情况下可享受减免，一般都会比单位购房更低。不过这部分税费比例不高。
但到了房屋卖出阶段，以广州为例，数额较大的税目包括所得税、营业税、土地增值税等。个人住宅满五年可以免征个人所得税及营业税，个人住宅统一免征土地增值税。公司的话，办理过户时就要缴纳土地增值税（增值额的30%-60%超额累进）、营业税及附加（转让收益的5.69%），另外卖房收入要纳入公司总收入在企业所得税纳税期限时缴纳25%的企业所得税。这些税费中，尤其是以土地增值税金额较大。有媒体专门编制了个人／企业买卖房屋时的税负详细表单，在此深表感激。
按照「360淘房计划」的规划，公司在持有房屋的过程中收取房租作为股东（也就是投资者）的红利。但是事实上，公司如果出租房屋，需要承担包括房产税、增值税和企业所得税在内各项税费，负担远高于个人出租房屋的税负，将近4倍。
此外，在问题列表的最后一个问题中，360你财富提到，。这也就是360你财富为何能够九折买房了。
平时我也很关注司法拍卖房产，因为它要比市价便宜一些。但各种案例告诉我，司法拍卖的房产没那么简单，便宜没有那么容易占的。
一般认为购买拍卖方存在以下六大风险：
存在产权争议问题
如果房产存在借名购房的代持关系，，，但是会占用购买人的资金和时间，增加了买受人的成本，最终还可能会拖延买受人的过户时间。
拍卖的房产存在长期租赁合同
现在民间借贷中，债权人往往会要求借款人签订空白的租赁合同或是长期的租赁合同，以保证在债务存续期间，房产不被处分，若拍卖的房产上存在有长期的租赁合同，依据民法买卖不破租赁的原则，买受人取得房屋所有权后，也不能对抗租客的租赁权，即使取得了房屋的所有权，也无法实际入住。
房产存在抵押
在此情况下，抵押权人对拍卖房产主张权利，买受人将陷入纠纷。如果存在无法提前解除的抵押，那会很麻烦。
房屋属于违法建筑或存在其他瑕疵
，强调现房现状拍卖，对于房屋的状况，仅能依据竞买人现场短暂地看房。买受人购得房屋后，若发现房屋存在以上问题，买受人只能自己承担这个不利的法律后果。
实际居住人拒绝搬迁，入住难
如果实际居住人拒绝搬迁，无法入住，竞买人要想通过正常的渠道，收回房产的占有使用权，存在困难。
欠缴税费风险
部分被拍卖的房屋，可能存在拖欠水电费、物业费、土地使用费及滞纳金等费用的情况，这部分费用算下来也可能是一笔不小的数目。
当然，我相信360作为一家成熟的企业，能够解决这些问题。但是这个时候问题就来了：即使解决拍卖方的这些问题，公司买房还要面临相对较重的税负，那么即使九折买房，购买的真实成本估计也不会比市面价格要低多少，10%的差距并不是很难抹平的。
所以投资「360淘房计划」，获利的唯一可能就是一线城市房价在未来的上涨。
之前我曾说，在过去十年，房产是最好的投资资产。但是至于房价的未来，现在没有谁能给出一个确定的结论。
那么我们就以事实来说话。以北京为例。今年以来，就楼市而言，北京政府颁布了超过20多项政策和措施。数据显示，今年8月份，北京全市二手住宅共网签7712套，较2016年同期下滑70%。北京地区多位房产中介表示，目前北京地区房价较房产市场火热时平均每平米下降1万元左右，基本回落到去年年底价位。
各位可以去搜索大量关于房价的新闻，自行判断房价的走势。但我需要提醒各位的是，在政策高压的环境下，一线城市房价下跌或者企稳将是大概率事件。
而房价无论下跌还是企稳，对于参与「360淘房计划」的投资者而言都不是什么好消息。
另外我还要提醒一个实际的问题。虽然投资者是公司的股东，有收取房租，也就是分红的权力，但是没有决定房屋买卖的权力。房屋买卖可比股票买卖复杂得多，时间长，手续多；房价的随机性比较强，买卖房屋的具体的时机也不容易判断。
如果投资者想中途退出，按照「360淘房计划」页面的介绍，投资者是以股份转让的方式退出，股份对应房屋的时价。那么房屋的定价依据就是一个非常关键的因素，究竟是由360你财富来定价，还是房屋中介，亦或者按照政府的指导价。简简单单的一个来自第三方机构的评估价是很难令各方满意的。
最后我想说的是，「360淘房计划」的案例说明问题很大，所做的假设极具诱惑力，但同时实现的可能性并不高。360你财富的宣传语与广告法已经有所违背了。
综合以上，虽然我认可360的品牌价值和整体实力，但针对360你财富各项业务的种种弊端，我建议投资者保持警惕，更建议360你财富平台能够加以修正。
获取网贷平台第一手信息，请关注深扒P2P（P2P818）。
过往精彩文章，可以再读一遍：
深扒乐视系多赢金融：伪装的第三方担保
值此敏感时刻，一起聊聊P2P发展到了什么阶段
涉嫌自融的乐投天下爆雷，到底谁应该负责？
深扒小九金服：竟牵涉当年的74亿非吸大案
深扒渝金所：涉嫌自我担保，借款企业存在危机，还与逾期的和达开元有牵连