|来源：投中网，作者：刘洋。
随着中国经济的快速发展，中国的财富管理市场正以20%以上的年均复合增长率快速增长，机构、个人、企业的财富管理需求也进入爆发式增长期。同时，随着各类投资策略与金融工具的日益丰富与成熟，作为金融市场和客户之间的连接体，各财富管理公司价值日益凸显，业务得到极大拓展。目前中国财富市场环境下，无论是高净值人群的数量还是可投资资产总量，都保持了20%以上的年均复合增长率。
这不仅对中国的财富管理公司提出了新的挑战，也带来了新的机遇。2013年，陆家嘴财富成立，并于2017年10月正式更名陆浦投资集团，四年时间，陆浦投资集团致力于打造开放式资产配置平台，已实现近千亿元的财富管理规模。
、政策引导资金“脱虚向实”的形势下，高净值人群的投资行为更为理性，再投资意愿与经济发展的整体趋势保持密切相关。
陆浦投资集团股权投资部总经理董晨具有深厚的金融背景，毕业于中央财经大学、香港城市大学，金融学硕士。10年以上金融行业从业经验，曾经就职于招商银行和平安信托。在平安信托担任产品研发部执行总监期间，管理发行PE规模逾300亿元。专注于TMT、医疗健康等领域，对股权市场投资、产品设计有多年的丰富经验，与国内多家知名PE机构有着长期密切合作，长期专注于高净值客户的财富管理服务。丰富的学历背景以及股权投资行业十年的经验积累，让他在看待现今财富管理行业，有更独到的理解。
他表示，过去10年，伴随中产阶级的崛起，中国财富管理市场获得了长足发展，这当中银行、信托一直是行业占比最高的部分。但陆浦投资集团对于财富管理和资产配置有更深刻的理解，非标资产所依赖的“刚性兑付”是不可持续的。刚性兑付打破之后，所有投资都回归到风险与收益对等的本源状态。
董晨向投中网介绍说：“陆浦投资集团的业务板块及比重并非一成不变，这当中会根据每年市场情况做出相应调整。但以严格的风控为准绳，面向全市场选择最优秀的投资能力是一成不变的。在股权投资这一领域，我们也一直坚持这一原则。”
私募股权投资因其较好的风险收益比和持续的政策利好，在近些年受到高净值人群的普遍青睐，在整体资产配置中增幅持续领先。包括银行在内的财富管理机构，都在这方面有大量涉猎。董晨此前曾具备十年私募股权投资与管理经验，他认为陆浦投资的视角是完全站在客户的角度去选择投顾、配置产品，这一立场是十分重要的。
同时，私募股权投资一般要经历至少5-10年的投资周期，因此，相比较于二级市场的产品，它更适合于低频交易、或者希望大幅度降低自己的交易频率的高净值以及超高净值客户。董晨表示，陆浦投资集团会根据客户个人的风险配置特征，为客户持续提供专业的，动态的财富管理解决方案，从市面上的各只基金中筛选出最适合客户的部分，由此形成的组合来服务于高净值客户的财富管理需求。在这个配置当中，从产品经理到FA（私人财富顾问）直至客户，这三个点基本没有摩擦成本，串联度很高。
陆浦投资的股权投资部有近十位股权投资的专业人员，对于股权投资知根知底，尽管如此，陆浦投资集团仍未涉足直投业务。董晨认为，陆浦投资集团的理念是专业的人去做专业的事。 “让资产归资产，让财富归财富。”董晨说，“作为财富管理方，所需要做的是筛选最优秀、最适合、最靠谱的投资人为客户服务，所以保持独立性至关重要。”
陆浦投资集团筛选投资机构有严格的风控体系。整个体系包括六大类、一百多个子类。需要对GP的管理公司概况、过往发行与管理基金的概况、投资策略、流程、核心团队、量化信息指标以及公司过往涉诉情况等进行全面细致的调查，形成调查结论，并提交公司投决会。目前，和陆浦投资集团合作的VC和PE机构包括真格、经纬、险峰、启明、君联、华盖、同创伟业、礼来、济峰、松禾、麦星等知名投资机构。
“最重要的还是人”董晨直言，对于筛选方式，各家财富管理公司大同小异，但是最重要的还是筛选投资人的能力。
在他看来，在筛选GP时，更注重投资人的厚重感与行业沉淀。专心做事，有深厚的行业积累，有5年以上成功经验，并且有美元基金背景的投资人更会受到陆浦投资集团青睐。在业绩和回报等量化指标考核通过后，筛选会进入非量化环节。董晨表示，LP在筛选GP时，GP投资项目是否有章法可循，投资逻辑以及投资布局的可延展性、可复制性非常重要。当然，其灵魂人物的行业领导力也是至关重要的。这当中，业绩的可塑性对于LP来说，最为重要。
董晨直言，天使轮的项目如果出现了问题，大概率上是模式验证过程中出现了问题，GP在这个过程中并不具备很强的引导能力，但是进入A轮甚至B轮的项目，GP在其发生问题时，具备很强的纠错引导能力，也会扮演帮扶对接的角色。他举例：例如经纬投资“饿了么”，在资本关键点和投后服务上全力以赴地帮助，2012年B轮领投后又持续加码3轮，投后在战略合作、融资方面提供了有力支持，助力“饿了么”平台能力和业务量进入了快速上升期。
大部分与陆浦投资集团有过合作的GP都对于其给予了充分的信任和持续的合作。2016年上半年，陆浦投资集团参与了真格发起的四期人民币基金，并且在2017年，作为首批和最大LP参与了真格首只教育基金的募集，重点布局教育领域；同样的例子在经纬中国身上也有所体现，目前陆浦投资集团共参与经纬中国两支早期基金与一只成长基金。
不仅如此，在被誉为2015年最大的“蛇吞象”资本事件——深圳艾派克260亿元全资收购美国利盟这一收购案中，也活跃着陆浦投资集团的身影。
董晨介绍说，彼时艾派克这一收购案的投资方之一的君联资本的6亿人民币就出自陆浦投资集团之手，在当时换汇还存在一定压力的情况下，陆浦投资果断出手，并设立防火墙控制下行风险。该案例的收购方与被收购方都为上市公司，给LP的出资时间非常紧，且对信息披露的要求非常严格，在这样的背景下，陆浦投资还是迅速做出反应，以极短的时间完成募集与出资，这也为陆浦投资和君联资本进一步的深入合作打下了良好的基础。
“帮忙不添乱”似乎是所有投资机构对于自身所投项目的态度，LP对待GP也是如此，在不干扰GP合理投资的情况下，提供金融专业化的帮助。董晨强调，对于GP而言，风控模型大多建立在投前，而对于LP而言，风控则更多建立在投后。例如，有的GP投资了项目，却与自身的阶段策略不相吻合，拿着要投资TMT的钱去投了医药，投资人或许要考虑的更多是这个项目高额的回报率，但是对于LP而言，这意味着更高的风险，这需要在仔细沟通和商榷后才能做出决定。
在项目出现预警后，陆浦投资集团也会详细调查并要求信息的公开程度，例如一些项目到了中后期回购时，投资人受限于自身的想法而不愿意快速进行回购，但是业绩无法达标，LP就会要求回购，去一定程度影响GP操作，从而保证自身客户资产的安全与收益的可靠。
客户多维度的财富管理需求需要一个开放式的产品平台来搭建，这也是陆浦投资集团成立的初衷。董晨直言：“财富管理很容易理解，客户的钱流向产品，产品中获益后再度流向客户。市面上的产品数以万计，只有遴选出最优质、最适合客户的产品，才能最好的服务客户。”
而股权投资正是财富管理皇冠上那颗最璀璨的明珠。陆浦投资始终不断完善产品研发体系，强化投资管理能力的建设，将市场上最有竞争力的股权产品输送到客户手上。董晨特别说到，“我们拥有勤勉，朴实的产品研发团队，产品经理负责接洽、尽调、产品设计、投后管理等一体化的工作，无论是对专业领域深度行业研究，还是对行业发展前景的宏观把握，产品研发团队能力互补，协同强化，这是我们最显著的标签。”
坚持专业先行、客观独立、稳健保守，陆浦投资集团专注于为客户提供全方位的财富管理服务，筛选全球范围内最优质的股权产品，致力打造行业内的股权投资精品。
关于我们
陆浦投资——值托付，聚财富！
上海陆浦投资管理集团有限公司（“陆浦投资集团”）起步于2013年9月的陆家嘴财富，诞生于中国金融城——上海，致力成为国内财富管理行业最受高净值客户信赖的品牌。公司海内外资产布局完整，旗下拥有经中国证券投资基金业协会备案通过的私募股权/创业投资，证券投资和其他投资类三类私募基金管理人，以及经中国证券监督管理委员会核准的基金销售资格。依托专业的管理团队，致力于打造全谱系、开放式综合金融产品平台和最专业的私人财富顾问团队，为中国高净值个人和企业客户提供一对一专属、动态优化的最佳财富管理解决方案。
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