IPG中国首席经济学家柏文喜亦向《证券日报》记者表示:“ST花王陷入债务危机的直接原因是公司现金流恶化所致,同时与控股股东违规占用资金也有直接关系。银行贷款逾期对ST花王而言,将加剧公司的资金紧张状况。会导致公司无法再获取流动资金贷款、无法在公开市场融资,也无法以借新还旧的方式解决公司的流动性问题,对于公司日常运营的负面影响是不言而喻的。公司存在因债务逾期面临诉讼仲裁、银行账户被冻结、资产被查封等风险。”
根据6月16日公告显示,ST花王于近日收到农发行丹阳支行发来的《履行担保责任通知书》和《催收欠息通知书》,宣布借款合同项下的债务已于2022年5月21日到期,需归还借款合同项下全部结欠本金1.97亿元及利息。
银行贷款逾期缘起于2019年9月24日,ST花王与农发行丹阳支行签署了《中期流动资金借款合同》,贷款金额为2亿元,到期日为2021年9月23日。ST花王称:“2020以来受疫情及水灾影响,导致工程量下降,流动资金紧张。”经双方沟通协商后,愿意向质权人农发行丹阳支行提供最高额质押担保,双方于2021年9月23日签订《借款展期协议》和《最高额权利质押合同》,展期期限自2021年9月23日起至2022年9月23日止。
然而,2022年4月29日,ST花王债权人王锁二以公司不能清偿到期债务,且明显缺乏清偿能力为由,向江苏省镇江中院申请对公司进行破产重整及预重整。5月13日,公司收到镇江中院下达的《决定书》,镇江中院决定对公司启动预重整。
对此,ST花王称:“为了便于预重整工作的正常推进,公司决定暂不支付上述应支付给农发行丹阳支行的利息,由于公司尚未履行义务导致本次银行贷款出现了逾期的情况。”
事实上,这已不是ST花王第一次出现债务逾期的状况了。今年5月24日,公司就刚发布过一份关于公司银行贷款逾期的公告,公司与江苏银行丹阳支行合同项下贷款于2022年5月23日提前到期,需归还合同项下全部结欠本金8800万元及利息。彼时,公司累计银行贷款到期金额为2.11亿元。
ST花王近年来业绩出现了断崖式下跌。2018年至2021年,公司营收从12.64亿元下降至1.67亿元,净利润从盈利约1亿元跌至亏损5.93亿元。2022年一季度,公司净利润亏损1751万元,仍然没有走出亏损的泥潭。
ST花王称:“若法院裁定受理债权人对公司提出的重整申请并顺利实施重整计划,将有利于优化公司资产负债结构,提升公司的持续经营及盈利能力。如果重整失败,公司将存在被宣告破产的风险,如果公司被宣告破产,根据上交所《股票上市规则》第9.4.13条的规定,公司股票将面临被终止上市的风险。”
对此,柏文喜向《证券日报》记者说道:“若重整顺利,对于公司恢复可持续运营能力无疑是利好的,但是对控股股东的权益可能会受到较大影响,极有可能会失去对公司的实际控制权。”
值得一提的是,据ST花王公告,截至目前,公司非经营性资金占用事项仍未得到解决,占用本金及利息余额为9816.04万元。目前控股股东及其关联方尚无切实可行的融资渠道,亦未签署相关性协议,存在占用资金无法及时归还的风险。2021年度,公司内部控制被中汇会计师事务所(特殊普通合伙)出具了否定意见的审计报告,公司股票自2022年4月28日起将继续实施其他风险警示。