市场惨淡，除了LPR没降，影响到地产链，还有一则传闻对市场扰动较大。某媒体传言上峰可能放弃增长目标，也有分析师在里面添油加醋。
从上峰的决策机制来看，国内是不会出现这样的事情。年初刚定的KPI，过一个月就跟大家说不玩了，改掉，这个在我们这样程序严谨的地方不会出现。
上面经常开会，开大会，但是不同会议的重心是不一样的。设定目标的大会，有非常重要的意义，不会在其他次级别大会作修改。其他会议主要还是看路径、方法，一些实操执行层面的问题。
但是传言一定有自己的原因，我的理解是，大家都看到了数据端的问题，去维护数据端的合理性，已经成了很多人的共识。成绩不能是统计口的人努力加班造出来，应该是在真实经济活动中逐渐达成。前阵子已经出现了要求复核相关数据的事情，纠正数据口的夸大问题，真实反映情况，恐怕是当前环境下出现这个传闻的原因。
另外最近不少基金都在披露一季报，我们重点关注的两位基金经理，一个是中庚基金的丘栋荣，一个汇丰晋信的陆彬。
丘老板跟大家聊过很多次了，之前是汇丰晋信基金的王牌基金经理，现在跳到了中庚挑大梁，目前一共管理4只基金，从业年化回报高达31.23%，在我们的盈米基金助手里给出了95的高分，属于标准的“五边形战士”。
丘老板的选股策略叫PB-ROE，也就是在便宜（PB低）的公司里面找赚钱能力强的（ROE高）。作为以价值投资策略为核心的基金经理，丘老板基本不参与各种热门的抱团股，而是重点投资一揽子可能被低估的高性价比公司。2014年丘老板靠着这个策略，管理的汇丰晋信大盘股票A，在4年不到的时间里，获得了200%的收益率。
今年一季度A股拉胯，上证指数跌了10%，创业板跌了20%，公募、私募哀鸿遍野，但是丘老板的2只产品还是拿到了正收益。当别人还在想着怎么回本的时候，丘老板已经站上了新高，这大概就是所谓的“降维打击”吧。
在靠着煤炭、地产、银行拿到了不错的利润之后，丘老板管理的产品一季度减仓了煤炭，同时新进了美团、快手等恒生科技标的，这与我们关注恒生科技指数的相关机会，是一致的。在中庚价值领航的一季报里，丘老板给出了接下来看好的四个方向：
1、港股中资源能源为代表的价值股、部分互联网股和医药科技成长股。
丘老板的观点，和我们看好恒生科技以及高分红、高股息资产的思路不谋而合。我们整理了近一年中庚价值领航的净值表现和最新的持仓情况，大佬的很多思路都在图里了。
和丘老板一样，陆彬老师也出自汇丰晋信，之前是助理研究员的身份，丘老板走后的第二年就正式上任基金经理，投资体系有一致性，团队的研究支持各有不同。
陆彬在成为基金经理的第二年，就靠着押中新能源风口，管理的产品汇丰晋信低碳先锋以134.41%的回报率，拿到了当年股票型基金冠军，妥妥的“出道即巅峰”。不过今年新能源大面积调整，陆彬管理的8只基金都回调了很多，一月份刚刚成立的汇丰晋信价值优选，净值已经折了12%，基金经理面对很多挑战，但是整体回调还是在行业里算小的。
我看了陆彬的单子，他在最近一两年明显在探索新的能力圈。比如一月份刚刚成立的汇丰晋信研究精选，就同时配置了新能源、金融和港股的美团及中海油。还有汇丰晋信动态策略，也开始提高金融和地产的仓位比重。
陆彬在汇丰晋信动态策略的一季报里，讲到了自己的投资策略是“奉行 ‘恰当时机、恰当比重、恰当选股’的投资理念和’自上而下’与’自下而上’的双重选股策略”。和丘老板相比，陆彬对估值水平的容忍度更高，成长要素的估值溢价多一些，更看重行业的长期发展前景。
当市场出现短期剧烈波动的时候，主动承担风险或许是比规避风险更好的选择。以一年两年的维度看，很多股票的隐含回报已经非常有吸引力。
1、和资源能源相关的、大宗商品价格持续上涨受益的行业；
两位大佬都是大PBROE框架下的大师，又有自己的理念，没有好坏、高下之分。给大家介绍这两位基金经理，是希望大家能够站在巨人的肩膀上，看明白高手作业背后的意图。
1、阳光电源跌停，董事长：步子迈得有点大。今天各种股民交流群都在传下面这张图。这两家公司都是新能源各自赛道的龙头，昨天阳光电源的一季报雷了，然后晚上又有消息说宁王的一季度也不好，利润低于50亿。这两个票加一起，贡献了今天创业板跌幅的40%。
2、凯莱英：2022年第一季度净利润约4.99亿元，同比增加223.59%。有网友评价凯莱英的一季报说“业绩不错，可以安心跌了”。吐槽归吐槽，从这样的言论里也能感受到，今年成长股受到的情绪压制有多严重了。
3、思瑞浦：一季度净利润9100万，同比增长193.73%。模拟芯片赛道对工艺的要求不高，海外厂商在这个赛道也没有形成技术垄断，国内整体发展还算可以。A股核心标的就思瑞浦和圣邦，前者主要做信号链，后者信号链和电源管理都做。
4、财政部：一季度证券交易印花税1067亿元，同比增长21.3%。我挺好奇小伙伴们一季度在印花税上花了多少钱，占总资产的比例是多少，留言区一起聊一聊。
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